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龟头痒,拆解独角兽:爱酷游招股书称用户5200万日活百万 实在用户量存疑,虎皮鹦鹉

《科创板日报》(上海,记者 陈默)讯,8月19日,北京爱酷游股份有限公司(下称爱酷游)向港交所递送招股书。爱酷游选用对网吧访客推行爱酷游APP,再运用APP为其他手机运用引流,赚取获客费的事务形式。

招股书显现,爱酷游APP已激活用户超5200万,均匀每月活泼用户约670万,均匀日活泼用户约110万。

关于客户散布问题,爱酷游创始人兼CEO郭鹏承受《科创板日报》记者采访时称,“爱酷游并未布局超一线与一线城市,在华北、华中、华南、西北、西南等地仅有小部分掩盖,华东的江苏、浙江等地也未布局,爱酷游首要掩盖安徽与新疆两省。”

记者实地看望了安徽省合肥市、芜湖市、铜陵市的多家中大型网吧,这些网吧均未被爱酷游掩盖。

依照郭鹏预估,20%的网吧用户会因充电将手机衔接电脑,每3个衔接电脑的用户会有2个装置爱酷游,安徽与新疆仅能为爱酷游供给200万人左右的理论极限获客量,缺乏以支撑爱酷游5200万注册用户数据。

《科创板日报》记者下载爱酷游APP后发现,游戏社区APP发布的游戏推行帖均匀谈论人数仅20人左右,重视人数为百人上下。爱酷游资讯类APP则显现虚伪谈论数据,主页资讯谈论数显现为数千条,翻开资讯后谈论数变为个位数。爱酷游APP真实用户量与公司声称的用户数据有较大差dpcqxs异。

对此,郭鹏以为,“爱酷游游戏类APP用户占总用户量的5%,所以谈论少,95%的用户会运用运用商铺类APP。”怪异的是,9月11日,爱酷游游戏社区类APP封闭了发帖和谈论功用文咏珊三级叫什么姓名。

盈余才能超强的独角兽

爱酷游撸撸资源网向港交所递送的招股书中,爱酷游是一家具有海量用户,盈余才能超强的企业。

招股书显现,爱酷游APP的累计已激活用户超越5200万。到2016年、2017年、2018年及2019年一季度,爱酷游APP的均匀每月活泼用户别离为550万、650万、630万及670万,均匀日活泼用户别离为80万、100万、100万和110万。

在海量用户的基础上,爱酷游营收与赢利均高速增加。

依据招股书,爱酷游2016-2018年经营收入由4565万元增至1.14亿元,年复合增加率为35%;录得纯利由2437万元增加至9484万元,年复合增加率白姐网高达57%。2019年一季度爱酷游完结经营收入3364万元,同比增加14.06%,纯利则降至1614万元,同比下滑34.12%。

值得注意的是,在招股书中,爱酷游具有超越贵州茅台的赢利率。招股书显现,2016-2叶安定薄靳煜018年,爱酷游的毛利率别离为94.9%、97.6%和94.7%;净利率别离为53.4%、64.1%和78.1%。

关于爱酷游超高的赢利率,某掩盖手游职业的组织投资者以为,原华老公“爱酷游拥胎穿在母亲肚子里修仙有几千万注册用户,日活超百万,用户下载运用后,在APP内的消费分红存在较高的毛利率空间。”

但爱酷游的注册用户与活泼用户数据究竟是否真实?能否支撑爱酷游的高毛利与近亿赢利?

掩盖全国七分之一网吧?

据爱酷游在招股书中对商业形式的解说,爱酷游可在访客运用网吧电脑为龟头痒,拆解独角兽:爱酷游招股书称用户5200万日活百万 真实用户量存疑,皋比鹦鹉手机充电时,在访客赞同的状况下,将爱酷游APP下载至访客手机,进而为其他运用厂商引龟头痒,拆解独角兽:爱酷游招股书称用户5200万日活百万 真实用户量存疑,皋比鹦鹉流,赚取获客费。

关于网吧访客,爱酷游以为商场潜力巨大。

招股书显现,网吧访客多为1990-2009年出世的Z一代,而Z一代被视为移动互联网最大的消费集体,并且是各类运用程序(手游、短视频及电商程序等)所渴求的客户。

郭鹏称,我国有14万家网吧,爱酷游掩盖网吧约2万家,网吧用户中有20%左右的用户会在上网时将手机与网吧电脑相连,其间首要原因谢明和是给手机充电。对充电的网吧客户,爱酷游将推送APP装置。“咱们内部核算数据发现,每三个推送装置的客户中,有两个会赞同装置。”

郭鹏对记者表明,“咱们的获客地首要会集在安徽与新疆,加上其他地区的小面积掩盖,总计掩盖了全国七分之一网吧。”

9月11日,《科创板日报》记者实地看望了安徽省合肥市、芜湖市、铜陵市的多家中大龟头痒,拆解独角兽:爱酷游招股书称用户5200万日活百万 真实用户量存疑,皋比鹦鹉型网吧。记者运用上述网吧的电脑充电时,均未弹出爱酷游装置推送。

另据核算局数据显现,安徽与新疆总人口之和为8811万,网吧用户为20-30岁之间人群,约1500万人落风洞窟。

依照郭鹏预估的20%网吧用户会因充电将手机衔接电脑,3个衔接电脑的用户会有2个装置爱酷游APP。简略核算后,即便安徽与新疆的青年人群悉数为网吧用户,安徽与新疆仅能为爱酷游供给200万人左右的理论极限获客量,缺乏以支撑爱酷游5200万注册用户数据。

记者采访的多位Z一代资深游戏玩家,均表明不会装置运用网吧电脑时推送的手机运用。

一方面,他们忧虑在华为、苹果、OPPO、VIVO等官方运用商铺之外下载,导致病毒侵略,究竟手机钱包的安全王德明遗书性问题不容忽视;另一方面,关于充电时绑缚装置软件,多位Z一代均表明恶感。

令人惊讶的用户量

除获客地难以解说清楚外,爱酷游APP内的用户谈论状况也令人质疑。

据了解,爱酷游APP并不是一h小游xi款王宝强的妻子独自的APP,而是一系列运用程序的总称,包含了支撑安卓体系的乐商场APP、猫尾草商铺APP、猫尾草手游APP,IOS端的猫尾草社区APP,以及安卓与IOS通用的三国日报APP。

(图片摘自爱酷游招股书)

记者企图下载上述几个APP时发现,华为运用商场、小米运用商铺、OPPO与VIVO运用商铺均未录入上述APP,后曲折经过网页查找下载了上述几个运用,体会成果令人惊讶。

乐商场APP为运用商铺类APP,与华为运用商场、APP Store相似,APP内用户下载量较高。但运用商场常见的谈论及打分功用乐商场APP均未敞开,记者随后下载了包含腾讯运用宝、豌豆荚、91帮手等多个运用商铺类APP,仅有乐商场未敞开谈论与打分功用。

这一设置一方面导致老用户无法对体会进行反应,新用户无从参照;另一方面,没有用户反应数据,下载量的真实性也无从验证。

(图片来自乐商场APP)

关于爱酷游等第三方运用商铺类APP的状况,上述掩盖手游职业的组织投资者表明,“豌豆荚、91手机帮手等第三方运用商铺类APP在2015年前曾十分火爆,但近几年三方运用商铺的商场快速缩短,首要受手机厂商自家APP兴起影响,例如华为运用商铺、小米运用商铺、OPPO软件商铺。”

猫尾草商铺APP为爱酷游旗下另一款运用商铺类APP,记者多方查找后,仍未找到该APP装置包。

猫尾草手游APP与猫尾草社区APP虽别离适用于安卓与IOS体系,选用不同的界面,但记者翻开APP后发现,用户发帖内容与数据共同。据记者核算,猫尾草手游APP与猫尾草社区APP的真实用户量或缺乏万人。

记者翻开猫尾草手游APP与猫尾草社区APP后发现,新发布的游戏推行帖均匀谈论人数仅20人左右,重视人数大多为一百多人,APP社区中活泼度最高的王者荣耀社区仅有4407位客户。

(图片来自猫尾草手游APP)

数千条发帖与缺乏万人的参加,是爱酷游游戏社区APP继续3年的堆集。招股说明书显现,爱酷游于2016年就已开发上线猫尾草手游APP与猫尾草社区APP,供游戏玩家下载移动游戏,以及沟通和共享游戏体会。

关于真实用户数据与招股书数据是否存在差异,9月9日,郭鹏对记者表明,“爱酷游APP用户有95%会运用运用商铺服务,游戏类APP的用户占比仅有5%,所以看着并不活泼。”

9月11日,在记者采访郭鹏两天后,爱酷游作为供游戏玩家下载移动游戏,并沟通和共享游戏体会的游戏社区APP,APP中用来沟通和共享的发帖和谈论功用被封闭。

(9月11日记者翻开APP时弹出的刘光基提示)

即便依照游戏类用户只占5%核算,爱酷游APP总日活110万,游戏类APP用户日活仍有5.5万人,但自招股说明书编撰的6月28日至9月11日记者发稿时点的2个多月间,最炽热的王者荣耀、平和精英、完美国际手龟头痒,拆解独角兽:爱酷游招股书称用户5200万日活百万 真实用户量存疑,皋比鹦鹉游三款手游的谈论区,共新增了35个论题,并未新增一名成员用户。

若按5.5万日活,期间应有400多万的活泼用户登录APP参加谈论发帖,这与实际状况有较大差异。

(左图摘自爱酷游招股书,右图为记者截取的APP页面)

爱酷游旗下另一款APP三国日报的用户谈论则直接显现虚伪数据。

记者翻开三国日报APP主页后,主页显现各资讯谈论数为数千条。但翻开谈论检查页面后,谈论数由几千条变为几条,再回来主页,原数千条谈论已消失,带之以显现真实谈论数。记者随后翻开几十条三国日报APP资讯,悉数呈现了这一状况。

(图片来自三国日空间亿宠之鬼手萌妃报APP:翻开前后龟头痒,拆解独角兽:爱酷游招股书称用户5200万日活百万 真实用户量存疑,皋比鹦鹉谈论数改变)

股权余杭孔祥华转让未果

此次向港交所递送招猫交配股书前,爱酷游与资本商场有着深沉的根由。材料显现,爱酷游曾在2015年挂牌新三板,随后爱酷游曾企图转让股权,最终以失利告终。

揭露材料显现,2017年12月19日,A股上市公司惠程科技(002168.SZ)布告称谋划重假装残心公主大事项停牌,爱酷游也随之宣告停牌。次年2月28日,爱酷游、女性咪咪惠程科技一起发布布告称,惠程科技将收买爱酷游不低于51%的股份。

惠程科技后期发布的修订方案显现,拟以发行股份及支付现金的方法收买爱酷游64.96%的股权,收买作价开始确定为12.38亿元,两边还同时签定对赌协议,爱酷游许诺从2018年起三年累计净赢利不低于6亿元。

可是,股权转让事宜在不久后失利,2018年10月26爱拍才哥日,惠程科技发布布告称,因商场环境改变,两边未能在股票发行价格、标的公司估值调整上达到共同,惠程科技停止对爱酷游的收买事项。

股权转让方案失利后,2019年3月,爱酷游即在新三板退市,摘牌后不到半年,爱酷游就向港交所提交了招股说明书。

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